【聚看点】绩优基金“推手”曝光隐形重仓股涨幅亮眼

2023-04-03 12:42:43 来源：上海证券报

记者赵明超

最新披露的基金2022年年报显示，在今年以来业绩领跑的基金中，其隐形重仓股中不乏昆仑万维、石基信息、浙数文化、三七互娱等牛股，这些标的成为推动基金净值上涨的重要“推手”。

(资料图片仅供参考)

隐形重仓股助推净值上涨

今年以来，受多重利好刺激，市场多点开花，踩对节点的基金表现亮眼。Choice数据显示，截至3月30日，15只偏股型基金今年以来回报率超过30%，诺安积极回报和国信国证新锐等基金回报率超过40%。

上述基金业绩表现较好，主要原因是重仓了信创、计算机、传媒和游戏等板块。

以天治研究驱动基金为例，该基金今年以来净值上涨约40%，根据该基金2022年年报，在截至2022年底的前十大重仓股中，今年以来仅有1只下跌，有7只重仓股涨幅超过28%，其中太极股份和上海钢联涨幅近50%，易华录涨幅更是超过80%。从其隐形重仓股情况看，包括星环科技、神州数码、中新赛克、中科江南、浙数文化、石基信息等。

从上述隐形重仓股的市场表现看，今年以来，星环科技、神州数码、浙数文化、石基信息涨幅均超过30%，其中石基信息涨幅超过70%，浙数文化涨幅超过50%，为基金净值上涨出力颇多。

在招商体育文化休闲股票基金的隐形重仓股中，包括中文在线、昆仑万维、芒果超媒、三七互娱、吉比特等。其中，今年以来昆仑万维股价上涨了224%，三七互娱涨幅近60%。

绩优基金经理看好后市

对于后市，一些绩优基金经理表示，继续看好A股估值修复行情，重点关注数字经济领域投资机会。

天治研究驱动基金经理许家涵表示，当前市场已经构筑中期底部，向下空间有限，随着经济稳步复苏，A股估值有望向上修复，将重点关注与数字经济领域相关度较高的计算机板块。在许家涵看来，当前经济发展中发展和安全是两条重要的主线，而数字经济是发展与安全的结合体，既有望在远期成为新的增长曲线，又是促进经济发展的新抓手。此外，以ChatGPT为代表的新一轮人工智能发展浪潮值得关注。

英大国企改革主题基金基经理张媛表示，当前主要城市的人员流动和经济活性显著提升，春季出行及商务活动的重启会带来新的数据增长。此外，上游能源材料价格下降、运输价格下降及供应链生产提速，能有效降低中下游企业经营成本，带来盈利修复。产业政策层面，政府推动传统产业改造升级，支持战略性新兴产业和现代服务业发展，将增强经济发展活力。

对于接下来的布局主线，张媛认为，经济周期向上恢复意味着上市公司整体业绩逐步修复，市场上行的主要推动力将由估值修复逐渐演化为业绩驱动。在2022年企业盈利结构性分化的基础上，今年应更加关注企业逐季的实际盈利改善。

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